Основные принципы и применение золотомонетного стандарта

Золото у многих людей ассоциируется с роскошью, богатством и красотой, и это неудивительно, ведь из этого металла изготавливают украшения. Несколько столетий тому назад этот драгоценный металл функционировал в качестве денег: слитки, а со временем и монеты из золота, служили мерилом ценности товарных единиц и выполняли все традиционные функции денег. Тем не менее золотые деньги имели немало недостатков — они со временем изнашивались, портились, а объем их чеканки напрямую зависел от объемов золотодобычи. Поэтому золотые деньги были заменены банкнотами и монетами из сплавов недрагоценных металлов, но это не исключило значительной роли золота в денежном обороте. На протяжении нескольких десятков лет, даже после появления бумажных денег, эмитируемых центральным банком, золото выступало в роли обеспечения ценности банкнот. Примером такого явления считается золотомонетный стандарт, существовавший во многих странах Европы и в России (восемнадцатый-двадцатый век).

золото и карта

Золотомонетный стандарт

Существование золотомонетного стандарта как неотъемлемой части золотого стандарта считается важным этапом в формировании международных денежно-кредитных отношений.

Суть золотомонетного стандарта

Чтобы разобраться в том, что представляет собой золотой стандарт, следует рассмотреть суть и принципы золотого стандарта. Он является видом денежной системы, в соответствии с которой все выпущенные центральным банком бумажные деньги должны были обеспечиваться металлом. При этом количество золота, которым измерялась ценность банкноты, определялась ее номиналом. Любой обладатель банкнот мог без каких-либо ограничений обменять их на золото, количество которого соответствовало номиналам денег, напечатанных на бумаге.

Внедрение золотого стандарта позволяло создать условия противодействия развитию инфляции. Все дело в том, что центральный банк не имел прав эмиссии неограниченного количества банкнот, поскольку каждая из них должна была обеспечиваться золотом.

Кроме этого, в золотом стандарте курс инвалют полностью зависел от конъюнктуры рынка (спроса и предложения). В то же время он оставался относительно стабильным, а все потому, что он не мог выходить за пределы так называемых «золотых точек».

Первой страной, которая ввела золотой стандарт, стала Великобритания, и произошло это в 1821 году. Со временем к Великобритании присоединились и другие страны Европы, а еще позже и США.

Существование золотого стандарта состоит из нескольких составляющих: золотомонетного стандарта, золотослиткового и золотодевизного стандарта. Золотомонетный стандарт считается основой Парижской валютной системы, которая эволюционно сформировалась как результат промышленной революции, произошедшей в странах Западной Европы и США. Годом создания Парижской валютной системы считается 1867 год.

Золотомонетный стандарт основывается на таких принципах:

  1. Валюта стран «золотого блока» — а это США, Великобритания, Франция, Германия и Россия — в обязательном порядке обеспечивалась конкретным количеством золота. Эквивалент банкнот в золоте определял золотые паритеты, а также формировал курс обмена валют.
  2. Золото играло роль общепринятых мировых денег, а монеты из него выполняли все 5 функций денег.
  3. Деньги стран «золотого блока» без ограничений переводились в золото.

Что касается курса обмена, то предел его колебания зачастую не превышал одного процента. Если курс валюты на рынке конкретного государства падал по отношению паритета, то ее резиденты рассчитывались по долгам перед иностранными торговыми партнерами металлом (монетами), но не банкнотами. До Первой мировой войны эта монетарная система играла роль регулятора международной торговли, платежных балансов стран «золотого блока».

Но приход Первой мировой войны позволил выявить все недостатки золотомонетного стандарта. Так, объем денежной массы зависел от показателей золотодобывающей промышленности, а ведь известно, что запасы этого драгоценного металла в природе являются иссякаемыми, а сама добыча золота — дорогостоящей деятельностью. Также времена открытия новых месторождений драгоценного металла провоцировали развитие инфляционных процессов и, наоборот, если объемы золотодобычи уменьшались, то это приводило к падению уровня цен внутри государства. Немаловажным недостатком золотомонетного стандарта является и то, что государство, в котором действовала такая система оборота денег, не могло своими силами регулировать свою денежно-кредитную политику.

Окончательное исчезновение золотомонетного стандарта случилось во время Первой мировой войны, ведь выяснилось, что эта система оборота денег не соответствовала реалиям того времени. Все страны «золотого блока» пережили колоссальные материальные убытки, а послевоенное восстановление требовало огромных сумм денег. Интенсивная эмиссия банкнот не стала решением этой проблемы, а наоборот, она привела к гиперинфляции во всех без исключения воюющих странах, поскольку объемы запасов золота не соответствовали объему выпущенных банкнот.

После Первой мировой войны, вместо золотомонетного, возник золотослитковый стандарт, согласно принципам которого банкноты могли свободно обмениваться на слитки золота определенной массы. Само же золото из денежного оборота было изъято, а слитки из него хранились в центральных банках стран. К примеру, во Франции 215 тысяч франков можно было обменять на слиток массой 12,7 килограммов и т. д.

Эволюционно золотослитковый стандарт изжил себя, поэтому на смену ему пришел золотодевизный (золотовалютный стандарт). Согласно принципам этой денежной системы, банкноты могли обмениваться на не на слитки, а на специальные документы — девизы, представленные иностранной валютой, обеспеченной определенным количеством золота. Главной денежной единицей золотодевизного стандарта стал доллар США. Так, 35 долларов США приравнивались к 31 грамму золота, то есть одной унции. Паритет других валют выражался и в золоте, и в долларах США.

Доллар оставался эталонной мировой валютой приблизительно двадцать лет. В шестидесятых годах доллар начал сдавать в своих конкурентных позициях, поскольку на мировом рынке появились страны, претендующие на звание лидеров мировой экономики (это Япония, Франция и Германия). Кроме того, в США дефицит резервов сделал невозможным поддержание курса золота, поэтому в 1971 году золотовалютная система прекратила свое существование.

Все же золото сегодня является сырьем для изготовления банковских инвестиционных монет, а также оно играет роль объекта инвестирования.

Рекомендуем другие статьи